文/夏賓

　　每年年報季，中國四大國有銀行的業(yè)績報告發(fā)布都備受矚目。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的2024年年報已全部出爐。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年，四大行凈利潤合計逾1.22萬億元，相當(dāng)于日賺超33.3億元 。

　　這份成績單背后，我們還能探尋到哪些信息？

　　應(yīng)對低息差挑戰(zhàn)，探尋差異化路徑

　　“當(dāng)下銀行業(yè)需要穿越低息差環(huán)境。工行壓力大，但也要闖出一條新路?！惫ば行虚L劉珺坦言。

　　面對凈息差收窄、利潤增速放緩等背景，國有大行紛紛走向差異化突圍，實現(xiàn)了利潤正增長。

　　中行行長張輝表示，聚焦客戶金融需求，提升綜合服務(wù)能力，中行拓展非利息收入來源。2024年下半年以來集團(tuán)手續(xù)費凈收入降幅逐季收窄；發(fā)揮交易業(yè)務(wù)全球一體化優(yōu)勢，把握市場機(jī)遇，帶動證券投資凈收益、凈交易收入增長。

　　工行著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，“零售+普惠”貸款增量占比持續(xù)提升，公司貸款、債券投資、個人存款等均實現(xiàn)較好增長。統(tǒng)籌總行、境內(nèi)外分行、綜合化子公司等經(jīng)營板塊，不斷完善國際化、綜合化經(jīng)營管理體系，釋放集團(tuán)化經(jīng)營效能。

　　農(nóng)行董秘劉清說，2024年存量房貸利率下調(diào)、貸款市場報價利率(LPR)的調(diào)整等因素，讓信貸等資產(chǎn)收益率面臨下行壓力。但另一方面，存款利率市場化的機(jī)制效能不斷釋放，存款付息率也有下降空間。同時，同業(yè)負(fù)債利率下降，也讓負(fù)債端付息率會下降。

　　“金融與經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系?！眲⑶灞硎?，銀行的凈息是商業(yè)銀行對主動讓利實體經(jīng)濟(jì)、自身穩(wěn)健發(fā)展以及商業(yè)可持續(xù)等方面進(jìn)行綜合平衡后的結(jié)果。隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回升向好，銀行凈息差也會維持企穩(wěn)態(tài)勢。

　　貸款投向聚焦重點

　　金融活水澆灌實體，資金流向重點領(lǐng)域，四大行的信貸投放向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜。

　　中行數(shù)據(jù)顯示，2024年末境內(nèi)人民幣公司貸款余額突破12萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、民營企業(yè)貸款分別增長26.31%、16.60%和18.72%。

　　此外，截至2024年末，中行民營企業(yè)貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計增幅81%，民營企業(yè)有貸戶近三年累計增幅88%，授信覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大、融資成本穩(wěn)中有降。

　　以賦能“杭州六小龍”為例，中行不斷強(qiáng)化行業(yè)研究，持續(xù)深耕科創(chuàng)細(xì)分領(lǐng)域，為宇樹科技、云深處科技、群核科技等三家企業(yè)合計提供1.5億元綜合化支持，“杭州六小龍”授信覆蓋率列所有金融機(jī)構(gòu)第一。

　　2024年末，建行民營企業(yè)貸款余額5.99萬億元，增幅11.01%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.84萬億元，增幅26.63%；當(dāng)年投向制造業(yè)的貸款3.04萬億元，增幅12.25%。

　　農(nóng)行則堅持向縣域農(nóng)村傾斜金融資源，2024年末縣域貸款余額9.85萬億元，糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款余額超1萬億元，“惠農(nóng)e貸”余額1.49萬億元，160個國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣貸款增速14.7%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

　　“2024年，工行不良率下降，撥備上升，利潤也實現(xiàn)正增長。我們沒有進(jìn)行會計手段的處理，也沒有做資產(chǎn)負(fù)債表的粉飾?！眲B的這句話，直面外界關(guān)切。

　　如此大的規(guī)模依舊實現(xiàn)利潤正增長，該怎么保證資產(chǎn)“健康”？

　　四大行的不良率都在下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，工商銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個百分點；建設(shè)銀行不良貸款率1.34%，較上年下降0.03個百分點；農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率1.30%，較上年末下降0.03個百分點；中國銀行不良貸款率1.25%，較上年末下降0.02個百分點。

　　農(nóng)行董事長谷澍稱，農(nóng)行不斷鞏固資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)?！耙粦粢徊摺蓖七M(jìn)房地產(chǎn)風(fēng)險精準(zhǔn)處置，“一省一策”助力地方政府化解債務(wù)風(fēng)險，前瞻防控新興產(chǎn)行業(yè)和普惠零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險，加大逾期管控和不良處置。

　　建行也提出，持續(xù)完善全面主動智能的現(xiàn)代化風(fēng)險管理體系，健全“三道防線”立體式風(fēng)險治理架構(gòu)，推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)穿透式差異化管理。穩(wěn)妥有序化解房地產(chǎn)、地方政府債等重點領(lǐng)域風(fēng)險，強(qiáng)化普惠、零售貸款領(lǐng)域的集約化風(fēng)險防控。

　　未來風(fēng)險不能忽視。中行副行長武劍表示，2025年，該行風(fēng)險管控的壓力預(yù)計主要來自三個領(lǐng)域。

　　一是房地產(chǎn)市場當(dāng)前仍處于深度調(diào)整期，但隨著國家一攬子增量政策的落地轉(zhuǎn)化，房地產(chǎn)市場有望逐步止跌回穩(wěn)，預(yù)計該行開發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望延續(xù)2024年邊際改善的趨勢。

　　二是該行個人按揭、經(jīng)營貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計持續(xù)承壓。

　　三是美元前期加息，北美、歐洲等市場商業(yè)地產(chǎn)不景氣，給該行境外資產(chǎn)質(zhì)量管控帶來一定挑戰(zhàn)。

　　密集完成DeepSeek部署

　　向來緊跟科技潮流的金融業(yè)，此次繼續(xù)大步向前，四大行均已完成DeepSeek部署。

　　農(nóng)行行長王志恒表示，DeepSeek發(fā)布的高性能大模型引發(fā)全球關(guān)注，農(nóng)業(yè)銀行積極跟進(jìn)，完成了DeepSeek全系列大模型在行內(nèi)的部署運用，主要在智慧辦公、智慧營銷等多個領(lǐng)域進(jìn)行了深入的應(yīng)用，目前也取得了初步的良好效果。

　　在完成DeepSeek大模型私有化部署的同時，工行將其接入了工行自己的“工銀智涌”大模型矩陣體系，用工行副行長張守川的話說，這建成企業(yè)級金融大模型技術(shù)應(yīng)用體系、推動人工智能大模型規(guī)?；瘧?yīng)用、初步形成行業(yè)級的AI應(yīng)用范式。

　　中行副行長蔡釗稱，中國銀行完成DeepSeek R1模型的內(nèi)部部署，并且用中國銀行數(shù)據(jù)在上面進(jìn)行推理和調(diào)優(yōu)。向行內(nèi)員工開放，進(jìn)行場景的探索，深入推進(jìn)其在營銷助手、遠(yuǎn)程銀行、授信報告生成等場景應(yīng)用。

　　建行用高質(zhì)量文本數(shù)據(jù)對DeepSeek系列大語言模型進(jìn)行微調(diào)，已形成基于DeepSeek-R1的推理類金融大模型，并于今年2月在生產(chǎn)環(huán)境完成私有化部署，賦能全集團(tuán)的應(yīng)用場景。

　　“截至目前，我行的金融大模型應(yīng)用已經(jīng)覆蓋全集團(tuán)一半以上的員工，46個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，200多個場景?！苯ㄐ惺紫畔⒐俳鹋褪硎尽?div id="udwftrgq" class="adEditor">