中新網(wǎng)北京1月7日電(趙方園)海爾生物與上海萊士重組計(jì)劃按下終止鍵。

　　1月6日晚，海爾生物與上海萊士發(fā)布關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組暨公司股票復(fù)牌公告，終止籌劃海爾生物吸收合并上海萊士的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　回顧此次重組歷程，2024年12月20日，海爾生物與上海萊士簽訂《吸收合并意向協(xié)議》。根據(jù)雙方公告，海爾生物將通過向上海萊士全體股東發(fā)行股票的方式換股吸收合并上海萊士，同時(shí)發(fā)行股票募集配套資金。但當(dāng)時(shí)海爾生物亦強(qiáng)調(diào)，此次交易的其他具體細(xì)節(jié)暫時(shí)還未能確定，包括交易方案、換股價(jià)格、債權(quán)債務(wù)處理、員工安置、 異議股東保護(hù)機(jī)制等安排將由雙方溝通、論證、協(xié)商后，在正式簽署的交易協(xié)議中進(jìn)行約定。

　　彼時(shí)，資本市場將此次重組形容為“蛇吞象”，以停盤前市值來看，海爾生物總市值為111.9億元，而上海萊士的總市值則高達(dá)479.3億元。

　　僅過10個(gè)交易日，重組計(jì)劃便宣告破產(chǎn)。對(duì)于終止原因，兩家公司的公告顯示，本次交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，在各方的反復(fù)研討與協(xié)商中，尚未能形成相關(guān)各方都認(rèn)可的具體方案。經(jīng)審慎研究相關(guān)各方意見并經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，為切實(shí)維護(hù)上市公司及廣大投資者利益，交易雙方?jīng)Q定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　在資本運(yùn)作中，相較于現(xiàn)金收購，選擇換股合并，一方面可以避免大量現(xiàn)金支出，有助于企業(yè)保持良好的資金流動(dòng)性；但另一方面，換股也可能導(dǎo)致股東權(quán)益的稀釋，甚至可能使原股東失去對(duì)公司的控制。

　　此前，中新健康曾以投資者身份致電海爾生物董秘辦，其工作人員表示，吸收合并上海萊士，對(duì)于海爾生物是利好。此外，自2022年起，海爾生物便陷入“增收不增利”困局。2024年三季報(bào)，海爾生物營收、凈利出現(xiàn)進(jìn)一步下滑。財(cái)報(bào)顯示，2024年前三季度海爾生物實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.82億元，同比下降2.43%；歸母凈利潤為3.09億元，同比下降13.45%。在此背景下，外界認(rèn)為收購上海萊士后，海爾生物有望改善業(yè)績表現(xiàn)。

　　為了穩(wěn)定市場情緒，在吸收合并計(jì)劃終止后，海爾生物與上海萊士均拋出了股票回購計(jì)劃。

　　海爾生物回購股份的資金總額為人民幣1到2億，上海萊士回購股份的資金總額為2.5到5億?；刭徆煞輰⒃谖磥磉m宜時(shí)機(jī)全部用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)，且兩家公司回購股份資金來源均為自有資金。

　　不過，交易終止的消息公布后，海爾生物、上海萊士股價(jià)雙雙大跌，海爾生物股價(jià)一度跌停。截至1月7日收盤，上海萊士股價(jià)下跌4.85%，海爾生物股價(jià)下跌10.08%。

　　對(duì)于此次合并終止對(duì)雙方的后續(xù)影響，盈康一生方面對(duì)中新健康表示，“這一決定不會(huì)影響兩家公司正常業(yè)務(wù)經(jīng)營，也不會(huì)影響公司及股東特別是中小股東利益。海爾生物和上海萊士同屬海爾大健康’盈康一生’旗下，不僅在產(chǎn)業(yè)鏈上高度協(xié)同，還將繼續(xù)在’天下人一生盈康’的愿景引領(lǐng)下，持續(xù)深化合作，深耕生物科技產(chǎn)業(yè)?！?完)